Recuperação esperada do mercado de memória em 2020

Recuperação esperada do mercado de memória em 2020

A Samsung Electronics anunciou que obteve receita de memória de 13,26 trilhões de won (US $ 11,48 bilhões) no terceiro trimestre de 2019, um aumento de 7,8% sequencialmente, mas uma queda de 37% no ano, principalmente devido ao fraco mercado de memória.

Diferentemente de outras empresas de memória que planejam reduzir o CAPEX de memória em 2019 e 2020, o Capex de 2019 da Samsung alcançará 23,3 trilhões de won (~ US $ 20 bilhões), o que é semelhante ao de 2018. O investimento acumulado nos três primeiros trimestres foi de 16,8 trilhões de won e investirá os outros 12,2 trilhões de won no quarto trimestre. A maior parte do CAPEX restante no 4T será usada para construir infraestrutura de memória, incluindo a segunda fase da fábrica da Samsung em Xi’an e Pyeongtaek. Espera-se que ambos estejam em produção em massa em 2020 para atender à demanda de médio a longo prazo. Está de acordo com a estratégia de longo prazo da Samsung de aumentar o investimento à medida que o ciclo do mercado chega ao fundo.

O primeiro é a estimativa de receita da Counterpoint para DRAM e NAND. O Anexo 2 mostra nossa estimativa para envio de bits e ASPs de ambos.

A Samsung continuará impulsionando a conversão de tecnologia de DRAM e NAND para reduzir os custos de produção e ampliar a brecha para seus outros concorrentes.

A porcentagem da capacidade de DRAM de 1Xnm da Samsung estará perto de 80% até o final de 2019; maior do que outros jogadores . Além disso, a próxima DRAM de 1y-nm se tornará mainstream na primeira metade de 2020.

Da perspectiva do flash NAND, a Samsung também está convertendo a tecnologia V-NAND de quinta geração de 96 camadas no V-NAND de sexta geração de 136 andares, o que pode aumentar a densidade de bits e reduzir o custo de um único chip.

A Samsung espera que o consumo de bits de DRAM e NAND nos smartphones aumente porque os smartphones 5G aumentarão a demanda por DRAM de alta densidade e baixa potência.

A recuperação do data center e o lançamento de novas CPUs da Intel conduzirão SSDs de alta densidade e alto desempenho. Ao mesmo tempo, a taxa de adoção de SSDs nos PCs também aumentará constantemente.

O inventário de DRAM e NAND continua em queda. No entanto, o estoque de DRAM pode aumentar novamente à medida que os fabricantes chineses começam a criar estoque para evitar serem impactados pelas guerras comerciais.

Embora a demanda por DRAM e NAND esteja aumentando gradualmente, a Counterpoint espera que os ASPs de ambos ainda sofram um declínio leve no 4T 2019. No entanto, espera-se que os preços se recuperem a partir do 1T 2020 devido às encomendas para o Ano Novo Chinês e o lançamento de novos smartphones 5G. Os inibidores de preços mais altos, no entanto, são o estoque de chips pré-estabelecido pelas empresas chinesas.

O contraponto sugere que os fornecedores de memória verifiquem com cuidado se os OEMs de smartphones fizeram pedidos duplos. Além disso, eles devem entender as condições operacionais dos OEMs através dos serviços de rastreamento da Counterpoint para mitigar o risco de excesso de oferta e estoque excessivo.